+7(812)635-68-63 +7(812)456-05-78
Popup

ДОХОДЪ. Акции роста. Россия

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ. Акции роста. Россия»

Инвестиционная цель

Рост капитала с целью получения долгосрочной среднегодовой доходности значительно выше инфляции. Диверсификация инвестиционного портфеля.

Риск

8/10

Инвестиционная стратегия

Фонд инвестирует в акции российских эмитентов, которые, по мнению управляющих, имеют наибольший потенциал роста стоимости, рассчитываемый из двух главных параметров.

Во-первых, анализируемые компании сортируются по коэффициенту Enterprise Value (EV)/ EBIT (Earnings Before Interest and Taxes), который помогает оценить, насколько дёшево операционные результаты компании оцениваются рынком с учётом долговой нагрузки. Самые недооценённые компании получают наибольший рейтинг, самые дорогие - наименьший.

Во-вторых, компании сортируются по рентабельности капитала на основе коэффициента ROCE (Return on capital employed), который считается по формуле EBIT/(Equity+Total Debt). Компании, наиболее эффективно использующие капитал, получают наивысшую оценку.

Рейтинги по двум коэффициентам суммируются, в результате, наибольший совокупный показатель будут иметь наиболее эффективные и недооцененные рынком компании. Дополнительно учитывается мнение управляющих по каждому выбранному инструменту. Такое мнение формируется на основе оценки по модифицированной модели дисконтированных денежных потоков и прогнозе дивидендов. Переоценка рынком акций выбранных компаний сформирует активную доходность фонда.

Преимущества для инвесторов

  • Возможности получения активной доходности и ее сравнительно низкая волатильность делают этот фонд более предпочтительным для использования на малых и средних инвестиционных горизонтах (до 5 лет) по сравнению с индексными фондами.
  • По нашим расчетам, дивидендная доходность фонда, как правило, выше аналогичной доходности индекса ММВБ.
  • Фонд дает возможность диверсификации инвестиций по стратегиям.
  • Минимизация затрат – одни из самых низких показателей на рынке.

Бенчмарк

Индекс ММВБ (MICEXINDEXCF)

Принципы управления и ограничения

Мы руководствуемся принципами управления инвестиционным портфелем, выбора активов и ограничениями, установленными внутренними документами дополнительно к правилам фонда. Функции формирования и утверждения этих документов, а также контроль за их исполнением лежат на инвестиционном комитете компании. Внутренние правила не противоречат правилам фонда.


Паспорт стратегии "SmartEstimate. Россия"



Динамика стоимости пая

1 день 3 мес. 6 мес. 1 год 3 года
 -0.17 %  5.24 %  0.32 %  3.18 %  136.54 %

Прирост расчетной стоимости инвестиционного пая на 2018-10-31


Выберите интересующую Вас дату

  2018-11-19 2018-11-16 изменение
Стоимость одного пая фонда (руб.) 1 055.50 1 057.35  -0.17 %
Стоимость чистых активов фонда (руб.) 3 073 268.63 3 078 655.38  -0.17 %

Дата и время опубликования: 2018-11-20 14:14:07
Данная информация доступна не менее чем до опубликования нового сообщения