Создание и регистрация ЗПИФ

Управляющая компания «ДОХОДЪ» оказывает услуги по созданию Закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФов) и управлению их активами.

Вы можете записаться на консультацию по вопросам создания ЗПИФа и управления его активами по телефону: 8-812-635-68-60; 635-68-63 или 8-800-333-85-85

УК «ДОХОДЪ» имеет значительный опыт в организации ЗПИФов недвижимости. Под управлением компании находятся активы 6-и закрытых ПИФов, 4 из которых – это закрытые фонды недвижимости.

Мы предлагаем гибкие решения, сочетающие потребности клиента с новейшими инвестиционными технологиями. Управление активами через закрытый фонд – это понятный и безопасный процесс. Вам необходимо лишь определиться с целями создания закрытого инвестиционного фонда и правильно оценить его преимущества. От этого будет зависеть тип ЗПИФа.

Общие цели создания ЗПИФа Частные цели создания ЗПИФа
  • оптимизация налогообложения
  • максимизация прибыли
  • защита капитала и собственника и др.
  • привлечение инвестиций в проекты
  • финансирование строительства жилой и коммерческой недвижимости
  • управление готовыми объектами недвижимости
  • привлечение инвестиций в высокорисковые проекты
  • приобретение земли и объектов недвижимости
  • управление ипотечным покрытием
  • приобретение художественных ценностей и т.д.
  • секьюритизация активов и др.

Стоимость услуг управляющей компании «ДОХОДЪ» устанавливается в результате переговоров с инициаторами создания закрытого инвестиционного фонда и зависит от особенностей того или иного проекта.

Этапы создания ЗПИФ

В процессе организации закрытого фонда можно выделить несколько этапов:

  1. Определение целей создания ЗПИФа.
  2. Разработка схемы «встраивания» ЗПИФа в бизнес-процессы, их структурирование.
  3. Утверждение и регистрация правил доверительного управления ЗПИФ. Это одна из задач управляющей компании. Регистрация правил осуществляется в установленном порядке Банком России. Заключение договоров с организациями-элементами инфраструктуры ЗПИФа
  4. Формирование закрытого ПИФа.
  5. Начало работы ЗПИФа, в процессе которой фонд взаимодействует со всеми участниками инфраструктуры

Правила доверительного управления - основной документ, регламентирующий функционирование ЗПИФа. Устанавливают срок доверительного управления фондом, права и обязанности управляющей компании, права инвесторов, ответственность элементов инфраструктуры фонда перед инвесторами, порядок осуществления операций с имуществом фонда и с инвестиционными паями фонда и т. д.

Неотъемлемой частью правил фонда является инвестиционная декларация, регламентирующая состав и структуру активов фонда, содержащая описание целей инвестиционной политики, указание, в какие финансовые инструменты может быть инвестировано имущество фонда и в каких пропорциях, а также описание рисков, связанных с процессом инвестирования.

Преимущества создания ЗПИФа

  • Выгодная схема налогообложения ЗПИФов - одно из главных преимуществ, на котором базируется популярность этого инструмента инвестирования. ЗПИФ не является юридическим лицом, вследствие чего освобожден от уплаты налога на прибыль. При использовании ЗПИФ отсутствует двойное налогообложение, так как налогооблагаемая база возникает только при погашении паев.
  • Контроль работы фонда со стороны пайщиков через общее собрание пайщиков и инвестиционный комитет: одобрение инвестиционным комитетом сделок с имуществом, составляющим фонд; принятие решений об изменении инвестиционной декларации, правил фонда; утверждение прав на получение дохода по инвестиционному паю; досрочное прекращение работы фонда или смена управляющей компании.
  • Возможность регулярной выплаты дохода по паю.
  • Реинвестирование различных платежей в новые объекты, включая отложенные налоговые платежи.
  • Имущество, составляющее фонд, обособлено от имущества управляющей компании.
  • Отсутствие риска банкротства управляющей компании. Все средства ЗПИФа остаются собственностью пайщиков, и фонд никаким образом не отвечает по долгам управляющей компании. Защита прав инвесторов в данном случае обеспечена разделением функции управления, хранения и учета средств фонда между независимыми друг от друга структурами: управляющей компанией и специализированным депозитарием, а также контролем со стороны государства.
  • Заинтересованность управляющей компании в максимальном доходе инвестора: чем больше прибыли управляющая компания зарабатывает для пайщика, тем больше она заработает сама.

Наши специалисты готовы проконсультировать Вас по всем вопросам, связанным с формированием и сопровождением ЗПИФов различных видов с учетом максимально возможной эффективности для Вашего бизнеса и особенностей закрытых фондов.

Хотите узнать больше о ЗПИФах или уже готовы использовать их для совершенствования бизнеса? Сообщите нам об этом!

Контакты:
(812) 635-68-60, 635-68-63 или 8-800-333-85-85

uk@dohod.ru